‘미국 주식 대박’ 국민연금, 160조원 ‘역대 최고 수익’

■ 지난해 운용수익률 15% 신기록

美 금리인하에 해외투자 큰성과
해외주식 수익률 34%로 가장 커
적립금 1212조9000억 원 달해
2년새 36년 누적수익 40% 벌어

국민연금이 지난해 미국 기준금리 인하에 따른 글로벌 증시 강세 등으로 지난해 운용 수익률 15%를 기록하면서 역대 최고치를 1년 만에 갈아치웠다. 국민 노후 자금인 국민연금의 적립금은 지난해 1200조 원을 돌파하면서 최대치를 경신했다. 지난해 기금 운용 수익으로만 160조 원을 벌어들였다.

28일 국민연금공단 기금운용본부는 지난해 기금 운용 수익률 15%를 기록했다고 밝혔다. 이는 1988년 국민연금에 기금이 설치된 이후 가장 높은 수익률이다. 이에 따라 기금 설치 이후 수익률은 연평균 6.82%를 기록했다. 최근 5년간 기금 수익률은 △2020년 9.7% △2021년 10.8% △2022년 -8.2% △2023년 13.6% △2024년 15%다.

지난해 말 기준 국민연금기금 적립금은 1212조9000억 원이다. 국민연금은 2023년 적립금 1035조8000억 원을 달성하면서 사상 처음으로 1000조 원을 넘긴 데 이어 최대치를 경신한 것이다. 2019년(736조 원)과 비교하면 5년 만에 65%나 증가했다. 지난해 운용수익은 전년보다 33조 원 늘어난 160조 원이다. 1988년부터 지난해까지 국민연금 누적 운용 수익금은 738조 원이다. 36년간 누적 수익금의 약 40%를 지난 2년간 벌어들인 셈이다.

이는 투자 수익 개선 방안의 결과물이다. 견인차는 해외 투자다. 수익률을 자산별로 살펴보면 △해외주식 34.3% △해외채권 17.1% △대체투자 17.1% △국내채권 5.3% △국내주식 -6.9%다. 미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 인하, 기술주 중심 강세 등이 호재로 작용한 덕분에 해외주식 수익률이 30%대를 기록했다. 해외채권은 시장금리 상승에도 양호한 이자수익과 원·달러 환율 상승(전년 대비 14.0% 증가) 효과로 수익률을 냈다. 대체투자 수익률은 자산의 평가 가치 상승과 실현이익이 반영돼 17%대 수익률을 기록했다. 국내채권은 한국은행 금융통화위원회가 두 차례(지난해 10·11월) 기준금리를 인하하면서 채권 가격이 상승해 5%대 수익률을 냈다.

국민연금은 장기적으로 해외 투자를 늘려가고 있다. 2023년 12월 말 기준 해외주식 비중은 30.9%였는데 2024년 12월 말에는 35.5%로 4.6%포인트 높였다. 이는 국내주식보다 좋은 성과를 거뒀기 때문이다. 지난해 국내주식 투자에선 대형 기술주 실적 우려, 정치적 불확실성 탓에 마이너스를 기록했다. 국내주식 비중은 같은 기간 14.3%에서 11.5%로 2.8%포인트 감소했다.

김태현 국민연금공단 이사장은 “지난해 경기둔화 우려, 지정학적 리스크, 국내외 정치 불안정 등 어려운 투자 환경 속 2년 연속 최고 성과를 낸 건 국내외 자산 포트폴리오 다변화, 글로벌 운용사와의 전략적 파트너십을 통한 우량 투자기회 발굴 등 기금운용 인프라를 꾸준히 개선한 결과”라고 말했다.

유민우 기자 yoome@munhwa.com